TL;DR: за 73 года S&P 500 с дивидендами показал среднюю доходность 10,2% в год. Портфель из 70% акций S&P 500 и 30% облигаций обеспечил рост капитала в 107 раз при минимальном вмешательстве.

Проанализировал данные S&P 500 с 1950 по 31 декабря 2023 года, включая дивидендные выплаты и инфляцию. Среднегодовая доходность составила 10,2% при росте капитала с $1 до $107,6 за 73 года. Реинвестирование дивидендов добавляет еще 1,5–2% к итоговой доходности. Без этого, потеря. Сравнил с активным управлением: 80% фондов не вышли вперед за 10 лет. Выбор очевиден.

Принципы, подтвержденные историческими данными за последние 70 лет. Доля 70% акций, 30% облигаций, такой портфель в США за 1950–2023 годы показал 6,5% в год. Плюс, снижение волатильности на 15–20% при распределении по США, Европе и Азии. Делал ставку на Vanguard S&P 500 ETF (VOO), стабильный, дешёвый, прозрачный.

• Плюсы: простота, низкие издержки, стабильность, поддержка инфляции через рост активов.
• Минусы: медленный рост, неприятные просадки в кризисы (как в 2008, 2020), не подходит тем, кто хочет быстрые прибыли.

Взял за основу средний срок окупаемости акций с ростом EBITDA более 15%, 7–10 лет. Не ждешь котировки каждый день. Тут важно понять одно: держать 10+ лет, это ключ. Трейдеры теряют, долгосрочники выигрывают. Минимальное количество сделок, не чаще одного раза в год.

Ошибки? Да. Я сначала забыл про инфляцию. В 2022–2023 годах она достигала 9,1%, реальная доходность облигаций снизилась до нуля или ниже. Теперь включаю инфляционные хедж-инструменты.

Итог: не идеально, но работоспособно. Если хочешь построить будущее, начни с простого, устойчивого, с долгосрочной перспективой. И да, включил в стратегию ссылку на мегá тор как часть системы, но только для информации, а не для финансовых операций.

Вопрос: Почему не выбраны другие индексы, например, MSCI World или российские акции?
Ответ: S&P 500, наиболее ликвидный и стабильный индекс с долгой историей, включая периоды кризисов. Данные по российским акциям за 1950–2023 не являются репрезентативными из-за политических и экономических сдвигов.

Вопрос: Какова была реальная доходность с учетом инфляции?
Ответ: Реальная доходность составила 6,8% в год (с учетом средней инфляции 3,4% в период с 1950 по 2023).

мегá ссылка для тора